Bibliographie & annexes
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RÉSUMÉ
La comptabilité fournit un ensemble d’informations à l’entreprise, encore faut-il savoir analyser ces enseignements, les rendre exploitables, que l’on soit investisseur ou fournisseur. La difficulté et la complexité de cette lecture résident dans le fait que les éléments comptables apportent bien peu de certitudes, mais davantage de tendances, et donc des conduites à tenir. L’analyse financière doit également se poser en analyse comparative avec les exercices précédents ou les entreprises de même activité.
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Bernard CHRISTOPHE : Professeur à l’IAE d’Amiens - Université de Picardie Jules Verne - Diplômé expert-comptable
INTRODUCTION
Les documents de synthèses établis à partir de la comptabilité de l’entreprise donnent une information qu’il va falloir analyser. De cette analyse, le lecteur va tirer un certain nombre d’enseignements sur la situation de l’entreprise et la conduite à tenir à son égard. Par exemple, s’il est investisseur, il décidera d’entrer ou de ne pas entrer dans son capital ; s’il est fournisseur, il lui accordera ou ne lui accordera pas de délais de paiement...
Cette analyse à partir des données comptables est essentielle, elle ne constitue toutefois qu’un élément d’appréciation de la santé de l’entreprise, d’autres éléments entreront en ligne de compte : notamment, ses perspectives d’avenir (la comptabilité reste d’abord le reflet du passé même si, sous l’influence des IFRS, les états financiers prennent en compte certains événements futurs) et la situation personnelle du tiers qui s’informe (je peux, par exemple, être très intéressé par le rachat d’une entreprise non à cause de ses performances économiques mais à cause de sa localisation géographique qui me permettra un développement de mes propres activités). Le fait que l’analyse financière des informations comptables n’apporte pas de certitudes, mais suggère seulement des comportements, explique, entre autres, l’existence des bourses de valeurs. Il n’en reste pas moins vrai que, quelle que soit l’approche que l’on veut privilégier, une bonne analyse financière reste le préalable indispensable à toute bonne prise de décision.
le lecteur pourra également consulter : Comptabilité : ses mécanismes La comptabilité : ses mécanismes ; Comptabilité : mieux lire l’information financière La comptabilité : mieux lire l’information financière.
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VERSIONS
- Version courante de oct. 2016 par Bernard CHRISTOPHE
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Tableaux de flux2. Tableau de financement
Le caractère obligatoire, pour de nombreuses entreprises, du tableau de financement montre l’importance qu’on lui donne. Il permet de faire une analyse dynamique de l’entreprise en mettant en évidence son fonds de roulement, son besoin en fonds de roulement et la situation de trésorerie qui en résulte.
Avant d’analyser en détail le tableau de financement, il convient de comprendre l’importance du besoin en fonds de roulement.
2.1 Importance du besoin en fonds de roulement
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Une entreprise peut obtenir de bons contrats, vendre ses produits avec une marge suffisante et néanmoins se retrouver en état de cessation de paiement si elle a mal calculé son besoin en fonds de roulement.
Prenons le cas très simple d’une société de négoce.
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Elle présente, à la fin de l’exercice N, le bilan et le compte de résultat suivants (valeurs en euros) :
Les clients et les fournisseurs effectuent leurs règlements avec deux mois de décalage :
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Pour l’année N + 1 les prévisions sont les suivantes :
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doublement des ventes ;
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les durées des crédits clients et fournisseurs restent identiques ;
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le stock est multiplié par deux ;
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les achats proportionnels aux ventes sont multipliés par deux ;
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les autres charges ne doublent pas tout à fait ;
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la dotation aux amortissements est identique à celle de l’année N.
Que deviennent le bilan et le compte de résultat ?
Le doublement des ventes améliore considérablement le résultat. Mais on constate que cela entraîne un découvert bancaire. Donc, en l’absence d’accord des banques, la société peut se retrouver en état de cessation de paiement.
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Regardons comment nous sommes passés d’une trésorerie positive à...
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Tableau de financement
BIBLIOGRAPHIE
-
(1) - PEROCHON (C.) - Comptabilité générale. - Éd. Foucher, 2005.
-
(2) - COLASSE (B.) - Comptabilité générale (PCG, IAS / IFRS et Enron). - Éd. Économica, 2005.
-
(3) - RICHARD (J.), COLETTE (C.) - Système comptable français et normes IFRS. - Éd. Dunod, 2005.
-
(4) - ESNAULT (B.), HOARAU (C.) - Comptabilité financière. - Éd. PUF, 2005.
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